Средний уровень реальных ставок по коротким микрозаймам за год подскочил на 27 п.п., до 247% годовых, за год показатель вырос на 27 процентных пунктов, следует из данных ЦБ, которые изучили «Известия». Это связано с увеличением просрочки и ужесточением регулирования отрасли — ограничением переплаты и скорым введением лимита на количество ссуд в одни руки. Из-за этого растет долговая нагрузка на «постоянных клиентов», которые не могут выбраться из долговой ямы.
Одновременно рынок постепенно уходит от коротких займов. Во II квартале 2026 года на продукты сроком до 60 дней пришлось менее 18% всех выдач — за год их доля снизилась более чем втрое, сообщили в пресс-службе СРО «МиР». МФО пересматривают продуктовую линейку и делают упор на ссуды от 60 до 180 дней. На них сейчас приходится около 70% оформлений.
Высокая стоимость микрозаймов связана прежде всего с рисками такого кредитования, пояснила ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова. По ее словам, в портфелях МФО значительно больше рискованных клиентов и проблемных долгов, чем у банков, поэтому компании закладывают возможные потери в стоимость услуг.
Доля задолженности с просрочкой более 90 дней уже превысила треть — это максимум с 2023 года, следует из данных ЦБ. Клиенты МФО всё чаще испытывают трудности с погашением ссуд, поэтому расходы от роста проблемных кредитов в конечном счете распределяются между остальными заемщиками.
Это одна из причин, по которым снижение ключевой не приводит к удешевлению микрозаймов, как в банковском секторе. МФО финансируют выдачи за счет собственных средств или привлеченных кредитов, поэтому стоимость их продуктов зависит не только от ставки ЦБ, но и от ситуации на финансовом рынке и требований регулятора, пояснил глава направления по развитию потребительского кредитования и кредитных карт Инго Банка Дмитрий Долженко.
Эксперты подтверждают, что заемщики, склонные к просрочкам и накоплению долгов, всё еще активно пользуются услугами МФО. В итоге именно они получают ссуды по растущим ставкам. Так возникает замкнутый круг: рост просрочки заставляет МФО увеличивать стоимость займов, а более дорогие кредиты повышают нагрузку на клиентов, которым и без того сложно обслуживать долги.
Однако с 1 октября 2026 года ЦБ планирует ограничить количество дорогих займов с ПСК выше 200% годовых — их может быть не более двух на одного заемщика, отметила Валерия Попова из «Риком-Траст». Эта мера в перспективе должна снизить риск попадания клиентов в долговую яму.
В конечном счете рынок МФО становится всё более зарегулированным. Эпоха, когда компании могли получать сверхвысокий доход на небольших займах за счет практически неограниченной переплаты, постепенно уходит. Но пока участники рынка адаптируются к новым правилам, стоимость риска остается высокой и продолжает отражаться на ставках для клиентов.
Фото: pixabay
Теги по теме
Ялтинец получал микрозаймы по подложным документам
Самозанятым севастопольцам стали доступны микрозаймы
Власти Крыма разработали пакет мер поддержки местного бизнеса в условиях режима ЧС